近来，中药上市公司股票罕见的连日大涨，年末最后一天国家医保局和国家中医药管理局联合发布的《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》，进一步提振了资本市场对中药产业的信心。

为此，有必要了解一下中成药的市场格局。

01 渠道

据米内网数据，2020年，中成药在零售药店的销售占比为28%，在公立医疗机构（城市公立医院、县级公立医院、乡镇卫生院及城市社区卫生服务中心）的占比高达78%，在医疗机构的销售仍占大头，2013年以来中成药在医疗机构的销售增长迅速，已由2013年的2127亿元增长到了2018年的2879亿元，后受辅助用药政策影响，中成药在医疗机构的销售出现下滑，2019年较上年不增反降了49亿元。

在四类公立医疗机构销售终端中，公立医院仍是中成药销售的主渠道，一直占据一半以上的份额。

近7年来，中成药在公立医院的销售占比明显下降，在其他渠道的占比变化不大，在城市公立医院的占比由2013年的61.8%下降到了2019年的53.8%，下降了8个百分点，多因中药注射剂的下降所致，同时也受分级诊疗政策的影响。

02 品牌

在2020年公立医院销售额Top20中成药中，注射剂的数量明显减少，已由前几年的八成下降到了只占一半，但除百令胶囊外的Top8品种还都是中药剂。

在Top20中只有5个品种实现了正向增长，除中成药近年在医院整体销售受阻外，还受2020年疫情的影响。

一品种（批文为化药）是唯一实现正增长的剂，且还是所有Top20中增速不低的，主要是因其2019年谈判成功进入医保所致。

03 企业

截至2020年底，全国共有中成药生产企业2160家，其中，吉林省最多，有166家，主要分布在吉林省的通化市，其次是广东、四川、山东和江苏，分别有154、138、105和104家，上述前5省合计667家，占了全国的近三分之一（31%）。

了解行业格局和资源分布，不仅便于中药企业进行资源配置和制定竞争企业战略，还可以为资本市场提供参考。

随着鼓励中药产业政策的不断出台和相继落地，优势品牌和头部企业将首先受益，行业格局也将出现变化。